Курсовая работа по теме анализ денежных потоков

Гаврила

По стабильности временных интервалов: - С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода - аннуитет проценты по кредиту го числа ; - С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода лизинговые выплаты. Дьякова; под ред. Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение отчетного периода, а с другой — график предстоящих платежей. Самсонов, Н. Анализ движения денежных средств по видам деятельности.

Любушин, В. Лещева, В. Дьякова; под ред. Рыбин, Б. Борискин, И. Филиппов и др. Баканов М. Теория экономического анализа: учебник.

Балабанов И. Основы финансового менеджмента: учеб. Бернстайн JI. Богатая И. Стратегический учет собственности предприятия. Бороненкова СЛ. Экономический управленческий анализ: учеб. Екатеринбург : УГЭУ,. Бригхэм Юджин Ф. Емельянов, В. Воронов, В. Кушлин и др.

Вакуленко Т. Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Для завет библия реферат управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь план платежей точной датыв котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени 5, 10, 15, курсовая работа по теме анализ денежных потоков днейа с другой - график предстоящих платежей налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.

Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия. Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой. Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации. Основной источник информации для анализа денежных потоков - Отчет о движении денежных средств.

Анализ денежных средств предприятия

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и курсовая работа по теме анализ денежных потоков организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой первичный и косвенный.

Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом. По данным анализа можно сделать вывод о том, что на данный момент времени предприятие является финансово устойчивым, так как остаток денежных средств на конец квартала имеет положительное значение и все расходы могут быть покрыты.

Баканов М. Теория экономического анализа. Шеремет А. Д, Комплексный анализ хозяйственной деятельности, Учебник, М.

Курсовая работа по теме анализ денежных потоков 9393581

СавицкаяАнализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, 5-е изд. Васильева Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.

Анализ денежных потоков предприятия на примере ООО "Сфера"

Ковалев В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. Рубинштейн Т. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. Сергеев И. Сергеев- М. Экономика организаций предприятий : Учебник для вузов, под ред. Горфинкеля, В. Швандара, г. Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину.

Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков. Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Интенсивность и эффективность, синхронность и сбалансированность денежных потоков, пути их оптимизации.

Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков. Оценка движения денежных средств. Показатели денежных потоков предприятия. Возможности прямого и косвенного методов анализа. Содержание и основные направления использования коэффициентного метода.

Управление денежными потоками

Сущность и задачи анализа денежных потоков предприятия, показатели эффективности их использования. Оценка имущественного состояния и платежеспособности ООО "Токурский рудник".

Анализ движения денежных потоков прямым, косвенным и коэффициентным методами. Исследование моделей и видов денежных потоков. Анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Расчет текущей стоимости четырехлетнего денежного потока от сдачи в аренду офисного помещения. Дисконтированный поток денежных средств.

Понятия и виды денежных потоков. Основные методы для расчёта их величины. Разработка плана денежных поступлений и выплат. Анализ финансовых показателей деятельности, динамики коэффициентов инкассации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента.

Привязать оплату их труда к реальному сбыту денежных средств с клиентов, с которыми работает предприятие. Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени курсовая работа по теме анализ денежных потоков для уменьшения оттока денежных средств:. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками для укрепления взаимопонимания и стремления к сотрудничеству.

Провести анализ оборотов запасов по видам: уменьшить обороты тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса. Работать более плотно с поставщиками над вопросами ускорения поставок. Изучить возможность возврата полностью или частично вложенных средств. Исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения.

У предприятия возникают отношения с предприятиями по курсовая работа по теме анализ денежных потоков за выполненные работы, оказанные услуги, приобретенные товары и материальные ценности, с работниками, выполняющими производственные задания, что влечет за собой наличные и безналичные расчеты с государственными внебюджетными фондами и другими курсовая работа по теме анализ денежных потоков. Данные операции связаны с притоком и оттоком денежных средств.

Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с медленной оплатой. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на ,0 тыс. На основании проведенного анализа предприятию рекомендуется добиваться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, так как дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором международная статистика курсовая работа одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение отчетного периода, а с другой — график предстоящих платежей.

Платежный календарь даст возможность осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильности платежеспособности предприятия.

Абрютина М.

Абсолютно платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств за определенный период месяц, квартал, год образует чистый приток денежных средств резерв денежной наличности. Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Данный коэффициент характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств организации дебиторской задолженностью.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. Белик Е. Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. Вахрин П. Нешитой А.

[TRANSLIT]

И доп. Виленский, П. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. Пособие — 2-е изд. Герасименко Г. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Игошин Н. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. Подшиваленко, Н. Лахметкина, М. Макарова и др. Колтынюк, Б. Для более глубокого раскрытия сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим основным критериям: 1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков: - положительный денежный поток; - отрицательный денежный поток.

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления. По методу исчисления объема: - валовой денежный поток?

  • Методологии - система финансовых операций в виде притока и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта.
  • Поэтому для оценки состояния денежных потоков следует проанализировать долю денежных средств в составе текущих обязательств, то есть рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности Каб.
  • Авансы, полученные от покупателей заказчиков 1.
  • При этом предприятие считается платежеспособным, если коэффициент принимает значение равное единицы или больше единицы.
  • При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремиться к расширению и модернизации производства.
  • По данным таблиц 3 и 4 проанализируем структуру поступления и выбытия денежных средств ООО "Полиимпорт М" за гг.
  • Долгорукова существуют принципиальные различия между величиной денежных средств чистым притоком и суммой прибыли, полученной в данном периоде, что не всегда понимают руководители предприятий.

По видам деятельности : - денежный поток от операционной деятельности отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т. По уровню достаточности объема различают: - избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых животные приморского доклад, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; - дефицитный курсовая работа по теме анализ денежных потоков поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

По непрерывности формирования различают: - регулярный денежный потокпри котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям; - дискретный денежный поток? По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть: - с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета; - с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.

По периоду времени: - краткосрочные денежные потоки до года ; - долгосрочные денежные потоки свыше года. По видам используемых валют различают: - денежные потоки в национальной валюте; - денежные потоки в иностранной валюте. По законности осуществления выделяют: - легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству; - нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии [5.

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. Задачами анализа денежных потоков являются: оценка оптимальности объемов денежных потоков организации; оценка денежных потоков по видам деятельности; оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств; оценка динамики потоков денежных средств; выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков; выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств; разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая рис. Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, курсовая работа по теме анализ денежных потоков сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.

Обобщенной характеристикой структуры источников формирования является "качество чистого денежного потока". Высокое качество чистого денежного курсовая работа по теме анализ денежных потоков характеризуется ростом доли чистой прибыли, полученной за счет роста выпуска продукции и снижения ее себестоимости, а низкое - за счет увеличения доли чистой прибыли, связанного с ростом цен на продукцию. Важно при этом определить достаточность генерируемого в процессе хозяйственной деятельности чистого денежного потока для финансирования возникающих потребностей.

ЗТМ - сумма прироста запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов предприятия; Ду - сумма дивидендов процентоввыплаченных собственникам предприятия акционерам, пайщикам на вложенный капитал.

Анализ движения денежных средств

Остальные обозначения известны [6. По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам: - в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования; - способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение; - в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам; - достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах; - достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности; - чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств - их поступление притокрасход оттокналичие определенного остатка на счетах в банке.

Курсовая работа по теме анализ денежных потоков 1529

Денежные потоки анализируются по отдельным договорам контрактамих совокупности, в целом по предприятию, по видам деятельности. Наличие денежных средств тесно связано с прибылью и движением оборотного капитала. Если субъект хозяйствования произведет и реализует рентабельную продукцию, то это является важнейшей денежных потоков хорошего состояния потока денежных средств.

Однако работа может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и отчетности и в то же время испытывать определенные трудности в оплате срочных обязательств. Одной из причин такого положения является специфика отражения информации в отчетности о финансовых результатах. Информация о потоке денежных средств формируется по кассовому методу, то есть по факту их движения на счетах в банке.

Следствием использования разных методов формирования информации является несоответствие реального потока денежных средств сумме прибыли, отраженной курсовая работа по теме анализ денежных потоков отчетности.

Кроме, того денежный поток и расчет прибыли могут не совпадать по времени при использовании теме признания прибыли от реализации продукции по моменту ее отгрузки. В этом случае продукция может считаться реализованной в одном временном периоде, а деньги курсовая в другом. Поэтому ориентация при оценке финансового состояния только на данные о прибыли несколько условна и может привести к повышению финансового риска. Анализ потоков денежных средств может быть как внутренним, так и внешним.

Для осуществления внутреннего анализа имеется вся требуемая информация. Для внешнего анализа необходимо наличие соответствующей доступной информации. Такая информация содержится в ф. Показатели, содержащиеся в ф. В таблице 2 приведены показатели, отражающие динамику движения денежных средств за годы по видам деятельности таблица построена на основании данных ф.

Показатель Сумма денежных средств, млн. Также, для контрольная работа по биологии 7кл наглядности, представим данные таблиц 3 и 4 в виде диаграммы рис.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия: - позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; анализ дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; - устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Показатель 1. Текущая деятельность 1. Инвестиционная деятельность Не осуществлялась 3. Финансовая деятельность Изменение денежных средств за анализируемый период -5 -1 Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом: - изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течении периода; - неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль убыток прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое; - иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 6 - Сведения об изменении статей собственного капитала, млн. Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Новозаринская 15 А. Предприятие основано в году на базе ремонтно-механического завода.

Пути оптимизации денежных потоков. Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, то есть показателям структуры источников его формирования. Выручка от реализации продукции, работ, услуг.

В году на КМЗ-освоение производства десантной и наземной авиационной техники. В году выпущена первая продукция - вертолёт Ка, в КМЗ переименован в Кумертауский вертолетный з-д, как головное предприятие вошел в состав Кумертауского авиационного ПО Вертолеты успешно эксплуатируют Мурманские авиалинии.

Финансовая деятельность предприятия базируется на данных содержания учётной политики, соответствующих инструкций и основных форм бухгалтерской отчётности. За финансовую работу на предприятиях, в соответствии с Г ражданским Кодексом, отвечает директор. За управление финансами отвечает назначенный финансовый директор или главный бухгалтер.

Исходя из экономической целесообразности, указанные должностные лица, определяют структуру и основные задачи для вновь создаваемого подразделения.

Курсовая работа по теме анализ денежных потоков 6752

Финансовый отдел может быть организован как в рамках бухгалтерской службы, так и выделен теме анализ отдельное подразделение. Анализ производственной структуры данного предприятия позволяет сделать вывод, что оно денежных цеховую производственную структуру, построенную по технологическому принципу. Анализ основных технико-экономических показателей проведён в таблице 1. Данные для анализа получены из финансовой отчётности предприятия, а также из экономических отчётов экономического отдела.

В таблице представлены показатели, которые наиболее полно характеризуют результаты производственной деятельности предприятия и эффективность использования имеющихся ресурсов. Данные таблицы показали, что выручка от реализации выросла по сравнению с годом на тыс.

Однако, несмотря на это чистая прибыль предприятия снизилась на тыс. Среднегодовая величина потоков активов увеличилась на тыс. Это объясняется возросшими потребностями производственного процесса в оборотных средствах и, в первую очередь в запасах сырья и материалов. Среднегодовая стоимость основных фондов выросла на тыс. Это также объясняется производственной необходимостью.

Можно считать, что одним из факторов роста объёмов производства является техническое переоснащение и увеличение производственных мощностей на предприятии. При этом эффективность использования основных фондов выросла на почти на 0,46 руб. Рост выручки позволил повысить эффективность использования и оборотного капитала. Оборачиваемость по сравнению с годом, выросла, хотя и незначительно.

И по-прежнему остаётся очень низкой и составляет всего 0,4 оборота в год. Неэффективное использование оборотных средств приводит к необоснованному росту их объёма и возникновению большой зависимости от кредитов и партнёров. Нужно изучить и применять в данной организации научные методы формирования структуры оборотных средств и, тем самым, снизить их общую величину.

Производительность труда выросла на ,4 тыс. Это произошло в результате оптимизации численности персонала права курсовая работа увеличение общей выручки от производственной деятельности.

Олнако, необходимо проводить мероприятия в области финансового управления для снижения уровня затрат и роста показателей рентабельности. Финансовый анализ хозяйственной деятельности проводится по показателям финансовой отчётности предприятия.

Возможности формирования денежных потоков предприятия определяются составом и объёмом отдельных статей имущества предприятия. Анализ динамики имущества показал, что активы предприятия выросли по сравнению с годом. Однако по отношению к показателям потоков общая сумма имущества предприятия снизилась.

Денежные активы предприятия снизились, что свидетельствует о недостаточно эффективном формировании денежных потоков. Анализ таблицы показал, что основную дою имущества работа составляют оборотные средства. Их доля в 2 раза выше внеоборотных активов. Но доля материальных запасов снижается, курсовая. Это может отрицательно сказаться на производственном процессе, и, следовательно, на выпуске продукции.

Анализ таблицы 3 показал, что собственный капитал предприятия увеличивается. Поэтому его доля превышает долю заёмных средств. Это положительно характеризует кредитоспособность и финансовое положение предприятия.

Это является следствием своевременных расчётов предприятия. В таблице 4 рассчитаем показатели рентабельности. Рентабельность -это важнейший показатель результативности хозяйственной деятельности предприятия и использования его ресурсов. Рентабельность показывает, какая величина прибыли приходится на 1 рубль показателя, характеризующего производственную деятельность предприятия или ресурсов, которыми оно располагает. Однако такие показатели рентабельности, как рентабельность продаж, совокупного капитала активовоборотных активов и собственного капитала снижаются.

Это вызвано такими факторами, как снижение величины чистой прибыли предприятия по итогам года и увеличением стоимости основного и оборотного капитала, а также величины выручки от реализации произведённой продукции. Величина собственного капитала также выросла за счёт увеличения уставного и добавочного капиталов. Рост эффективности использования этих показателей возможен в условиях увеличения прибыли предприятия. А это, в свою очередь возможно при условии курсовая работа по теме анализ денежных потоков себестоимости произведённой и реализованной продукции, роста прочих доходов предприятия и снижения прочих расходов.

Так как за исследуемый период снизилась и общая рентабельность, то есть уменьшилась эффективность продаж произведённой продукции, выполненных работ, предоставленных услуг. Необходимо пересмотреть ценовую политику, номенклатуру выпускаемой продукции и снизить себестоимость продукции для того, чтобы повысить рентабельность продаж данного предприятия. Рентабельность производства, то есть окупаемости затрат выросла за счёт снижения удельных расходов на предприятии.

Положительное влияние нарост рентабельности производства оказало получение государственного заказа на производство продукции завода.